通期計画の119億円に対する進捗率は60.4％。5年平均は71.3％。

冷媒事業は期待通りに好調。不景気でも暑さには耐えられず、需要伸びているみたい。2030年に向けた省エネ需要にも期待したいところ。

通期の同利益を従来予想の110億円→115億円(前期は99.4億円)に4.5％上方修正。

増益率が10.6％増→15.7％増に拡大。従来の2期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せ。

セグメント別に見ると、次世代モビリティ事業が大幅増益。その他は目立ったものが何もない。決算としては良好なのに、これだと株価反応しないな。

実績は、前年同期比で増収減益だが、通期では利益も計画通りに進捗する見込み。

1株当たりの配当額60円（中間30円+期末30円）を予定（配当性向40.4%を見込む）。

配当予想は据え置き。

通期の同利益を従来予想の32億円→41億円(前期は42億円)に28.1％上方修正。

特別損益の内訳

投資有価証券売却益
74百万円

自動車安全部品事業の製品保証損失
▲ 990百万円

機能製品事業の製品保証損失、棚卸資産評価損、製品補償対策費
▲ 130百万円

期待しているパルテムは好調。

期末一括配当なんとかならないかな。

PTS暴落してるけど、そんなに悪くない内容。

Satsuma社経鼻偏頭痛薬を再申請。この費用が主な原因で大幅減益。けど、これが材料視されたか、決算と同時に株価上昇。

売上高を１８９０億円から１９０３億円（前期比６．４％増）へ上方修正した一方、営業利益を１０７億円から７７億円（同５１．５％増）へ下方修正。

売上高は若干上振れる見込みにあるものの、利益面では原材料の高騰や物流費の上昇傾向が継続すると想定し引き下げた。あわせて、配当予想を１２６円から１１０円（前期１００円）に減額修正。

予想より減配だけと、前期比では増配。優待銘柄。一度くらいは優待もらいたい。

併せて、通期の同利益を従来予想の360億円→100億円(前期は339億円)に72.2％下方修正し、一転して70.5％減益見通し。

利益率の低下もあるが、ロシア事業収用に係る保険求償金額を来期移行に持ち越しとなったことが大きい。約150億。ERPの追加費用はダメ。こちらは経営者責任を感じてほしいところ。

• 通期経常利益計画を15.2％下方修正
• 3Q累計売上高は7％増と連続で過去最高を更新
• 3Q累計最終利益は3％減と2期連続で減少

通期予想も下方修正😱

たまたまスクリーニング条件を模索してる時に、普段見かけない銘柄だと思い注目。JPX400採用銘柄。

〈企業の概略〉

旧協和発酵系。冷凍機油原料は世界的。可塑剤原料や化粧品原料も主力。

中でも冷凍機油に着目。地球温暖化でエアコン需要が世界的に伸びるというとのあるが、2030年に向けたゼロカーボン対策で高効率チラー用の冷媒であるR32はかなりの需要があると思う。

2024/09/20の終値基準の指標

基準額　2,058円
予想PER 8.1
予想EPS 254
実績PBR 1.16
配当利回 4.37%
配当性向 35.4%

割安で配当性向も無理のない水準
2016年以来減配なし

流動資産の内、換金性の高いものと、負債のバランスは修繕積立金や引当金をふまえてイーブンといったところ。それらを除けばネットネット指数は1を割り込むと想像。あと数年は生産設備の予防保全に注力すると意思表示しているのがBSにも現れてて悪くない。

直近の円高傾向がどこまで利益に影響するのか不安残るが、海外の比率は25%程度みたいなので、超大手よりは影響小さくて済むと期待したい。

年間配当100円想定として、2000円割れは狙っていきたい。